浅析中小企业财务风险的管理 —以南京宏德兴有限公司为例
摘 要：当下，社会主义市场经济体制已不断地构建与完善，企业已逐步确定了自己在各方面的主体地位诸如：商品，资金，劳务等等。世界市场的大势所趋是经济一体化，经济环境动态多变，企业需要强大的适应能力和抵御风险的能力。融资、筹集资金、投资决策、资本的预算、营运资金的管理、公司兼并和重组、风险规避等问题深深地困扰着一些企业。风险管理现在是企业必须面对不能逃避的首要问题，因此及时的管控显得非常重要。一部分风险是通过保险就可以规避的，另外一部分是不可以的，而企业的工作重点就在于后者。一旦公司的财务管理方面出了问题或者存在极大风险，那么企业就很难健康的运行下去，甚至很难做到可持续经营。由此可见，对财务风险进行识别和防范是企业需要特别关注的内容，它的重要性完全不亚于高层管理。
本文首先对财务风险的概念、种类以及企业财务风险识别的重要性进行简单论述。继而举了南京宏德兴有限公司财务风险管理中的不足的案例来具体分析，最后对企业财务风险形成的原因进行分析并且提出了一系列提高企业财务风险防范的措施，力求企业能够健康循环地发展。
关键字：财务风险；识别；防范
A brief analysis of the financial risk management of small and medium-sized enterprises -- taking Nanjing Lexington co., LTD as an example.
Abstract:At present, the socialist market economy system has been constantly constructed and perfected, and enterprises have gradually determined their main position in various aspects such as: goods, funds, labor services and so on. The trend of the world market is economic integration, dynamic economic environment, enterprises need strong adaptability and the ability to resist risks. The problems of financing, raising funds, investment decision, capital budget, working capital management, company merger and reorganization, risk aversion and so on have deeply troubled some enterprises. Risk management is the most important problem that enterprises must face, so timely management is very important. Part of the risk is through insurance. Risk can be avoided, the other part is not, and the focus of the enterprise is the latter. Once the company's financial management problems or there are great risks, then it is difficult for the enterprise to run healthily, and even difficult to achieve sustainable management. It can be seen that the identification and prevention of financial risk is the content that enterprises should pay special attention to, and its importance is no less important than that of senior management.
In this paper, the concept of financial risk, types and the importance of enterprise financial risk identification are briefly discussed. Then, the paper analyzes the shortage of financial risk management in Nanjing Hongde Xing Co., Ltd., and finally analyzes the reasons for the formation of financial risk and puts forward a series of measures to improve the prevention of financial risk. Strive for healthy and circular development of enterprises.
Keywords:Financial，risk， identification
一、绪论
（一）选题背景
20世纪初期，随着关于内部控制文件的相继出台，企业内部风险控制已经引起了人们的重视，不再只局限于概念性的探讨，而开始逐步分析内部风险控制的内容。当企业风暴席卷美国金融界的时候，美国国会就开始采取具体的解决措施。主要包括例如在公司的管理者的职能分配上，对公司的管理层进行相应的调整，加大对公司各方面的管理力度，对公司的一些各体活动或者体系作出比较明确的说明的规章制度，这样可以让公司更加稳定快速的发展。到目前为止，仍然有很多企业因为财务上的问题而陷入绝境。所以有许多的问题可以让一个企业面临经营的困难，这些风险在各个方面都有可能出现，不过企业的内部财务管理是每一个企业管理人员尤其应该格外重视的，对此方面的监管不容有失。
（二）研究目的和意义
随着社会不断的发展，在经济全球化的今天，已经出现了一个大走向，许多的企业在迎合着这个方向，各个企业之间正在进行着激烈的竞争，然后却存在着很多的风险，如果不加以控制的话，就会成为企业发展的拦阻，为了避免这一现象的出现，我们需要对其深入探究与分析，这样做的目的就是更加详细地去知悉财务风险的特点，然后结合实际去推算其厉害关系，争取做到在根本上降低因为风险所带来的损失，另外也可以在经营管理上得到改善，使效益得以被拔高，相信经过这样的研究与分析之后，一定会做出有效措施，使企业能够顺利地往前发展。
（三）文献综述
AICPA（1929）美国的一位有名的经济学家，著名经济著作《财务报表的验证》就出自于他之手。在此书中，他的观点就是在对公司的财务报表进行检查审核的时候，必须划定范围，并且根据具体的情况采取不同的措施。并且当遇到一些特殊情况时，就必须审核公司所进行的经济业务。一般情况下，如果企业的内部控制已经得到完善之后。在实质上其看法主要还是强调了企业的内部制度在对企业发展起到的作用上。从这一点可以看出，不管是国内还是国外的学术界或者是实业界，都普遍的承认了内部控制这一方面的重要性，如果可以把内部控制做好，那么将有利于一些风险的降低。
二、企业财务风险相关理论概述
（一）财务风险的概念
企业财务风险通常都是无法准确预估的，而且也不能对其采取有效的管控，所以也容易导致企业在运作过程中出现异常，比如财务统计的结果与预期评估的实际运作标准发生偏差，因而也就会给企业正常的经济收益带来损失，或出现利润降低等问题。企业运作过程中财务风险的因素比较多，有来自融资方面和长期投资方面的，也有收益分配方面的，这样也就会影响到企业正常的生产运营和管理经营等方面。另外，对于财务不合理的构架、不正确的融资模式等等现象，在一定的程度上都会影响到企业的正常收益，更有可能会对企业造成一定的财务风险；当然，风险也存在有利的一面，风险与机遇永远都是并存的，通过风险的评估才能更准确的了解当前的实际情况，才能找到更多准确的方法来降低风险系数。
（二）财务风险的种类
企业在运作过程中经常会遇到的财务风险有四种，主要来自这个四个方面：筹集资金方面的，经营过程中的，投资过程中的，以及存货管理过程中的。
1.筹资风险
企业从外部借的资金也有风险存在，比如偿还能力、企业未来的收益是否稳定等因素。而融资过程中、利率变化、汇率变化、筹资杠杆效应、通货膨胀等等对融资都会有风险产生的。融资风险所涉及的范围较广，有因金融工具和融资手段发生变化而导致的，有因财务框架不合理的因素而导致等等，所以要想顺利完成融资也并不是件容易的事；利率风险主要会造成银行的收益率下降，或更大的经济损失，其主要是受市场利率的变化而变化的；而汇率风险则是从外汇方面来分析的，根据汇率的变化趋势或会导致企业亏损严重，或会让企业从中得到更多受益；筹资杠杆的风险主要是企业在运营过程中所使用的杠杆效应不当，从而导致风险产生；通货膨胀的风险主要来自整个市场经济下的通胀和通缩的变化而受到相应的风险影响。
2.经营风险
由于在生产、销售等各个方面的不确定因素，让企业在生产经营阶段中的流动资金受到严重影响，从而产生企业发展中的经营风险。对于经营风险，主要表现为采购过程、生产过程，以及存货占用大量资金与应收账款这些非现金资产变成现金等等，都属于经营中的风险。企业在采购时，由于原料供应商突然的变化，信贷与付款等条件出现与实际支付的款项时间的不同，而发生采购方面的风险；在生产上的风险一般都是指在信息、能源、技术与人员以及制作过程中产生的问题，再加上机器出现停止而造成库存量较少或者销售缓慢而造成的。由于市场环境的不确定造成的变化，可能会存在产品滞销的情况，不能及时取得原本收盗的资金，从而造成了存货变现的风险；而在应收账款变现风险上，由于客户不能及时支付货款，而在讨要账目时又会增加相应的资金投入，不但会出现货款收不回来的问题，在无形中还会出现新的费用来增加财务风险。再加上相关政策的调整，会产生实际收款与计划收回的时间不一致，造成债务人借此利用原本属于企业的资金而谋利，这样也可能会发生增加企业财务的风险。
3.投资风险
对企业进行资金投入后，最后所取得的收益因市场需求变化没有达到预想的收益，这种现象被称为企业的投资风险。企业的投资类别主要分为直接与证券这两种形式，直接投资是指在企业中持有本企业四分之一的股本，而对股票与债券这两种基本形式的投资则合为证券投资，这也是我国《公司法》对其的明确规定。通过使用自有的资金来购买股票并且以此获得经济利益的投资手段被称为股票投资，一般以企业或个人为单位；通过与金融活动没有直接关系的债券投资也是一种获得稳固收益的方式。
4.存货管理风险
保持最佳数量的存货来维持正常的生产经营，这是企业正常运转的必要管理意识，但做到真正实现却相当困难。一个企业对于这方面的管理观念没有慎重，并且没有完善的体制作为支撑，这样就会导致企业出现货物调转问题，甚至会损失一部分的经济利益。如果库存过度饱和，就会导致商品积压，出现资金运转问题，这样也会产生相当大的风险；但是不保证货物量的正常供给，而又出现原料无法按时接轨的话，又影响到企业的正常生产，甚至会出现不能及时交货，导致客户抱怨等违约情况的发生，会大大降低企业的信誉度。对于建筑企业，不但会出现对库存材料的保管处理不当而出现浪费的现象，更有委托方没有及时偿付资金会出现本企业先行垫付的情况，这些都是许多企业不可避免，而且是这个行业中非常突出的问题，因此对于企业存货问题的处理要做到正常的对待，从而规避此类风险的发生。
（三）财务风险识别的重要性
在财务管理中企业最主要的任务是识别财务风险，这个内容对于它的管理来说非常关键。如果在这一个关键的节骨眼上出现问题，风险加大，在财务风险上会有不可预料的影响。通过科学化、系统化和准则化等相关准则的使用，来保证财务风险的在形式上与所制定的目标的区别不太大。这样就会发现更加隐秘的风险，找出并且解决。掌握了接下来的两个方面，将更加方便的对企业的财务风险惊醒防范与识别：首先提到的是及时性，在财务风险上，要全面把握，防止突发事件的发生，同时进行对策的确定来使风险的损失降到最低。第二方面提到了准确性，在财务风险方面，找到并且确定风险方向，这可以使企业可以及时遏制风险的发生，降低损失。许多环节的存在是各个企业都有的，因此这也加大了财务风险的存在，因此，一些企业为了在财务风险方面有一个很好的把控，便系统性的对此进行了相关的识别、了解、评估等。在财务风险上，鉴别和测量企业有的时候可以按次进行的，这是由于有的活动需要快速的对财务风险有一个把控，企业包含的许多策略是基于企业投资的问题所作出的，。而在财产风险的分析项目上，企业内部的配合很重要，人员要优秀，资料要没有错误同时使用有效的方法进行配合。这个活动将会通过大家共同的努力来完成。
目 录
摘要 1
一、绪论 4
（一）选题背景 4
（二）研究目的和意义 4
（三）文献综述 4
二、企业财务风险相关理论概述 5
（一）财务风险的概念 5
（二）财务风险的种类 5
1.筹资风险 5
2.经营风险 6
3.投资风险 6
4.存货管理风险 7
（三）财务风险识别的重要性 7
三、南京宏德兴有限公司财务风险管理的不足与问题 8
（一） 企业在筹资环节造成财务风险 8
（二）企业在投资环节造成的风险 8
（三）企业在经营环节中造成的财务风险 9
（四）企业资产结构的不合理 9
四、南京宏德兴有限公司财务风险规避对策 10
（一）构建科学的资产结构与体制 10
（二）加强资金与融资的管理控制 10
（三）加强财务管理制度建设并严格内部控制 11
（四）开拓多方筹资渠道 11
（五）努力提高企业对宏观环境的适应能力和应变能力 11
五、结 论 12
参考文献 13
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