万福生科财务造假分析及启示
摘要 自从我国资本市场建立以来，频频曝出相关上市公司进行财务造假的丑闻。万福生科也因为极度严重的造假行为而成为创业板造假第一股。本文对万福生科财务造假进行分析, 并对其财务造假的手段及其原因进行分析，通过分析揭示了财务造假对市场、相关机构、利益相关者的危害，并据此提出相关的防范措施。
关键词 财务造假 IPO造假 盈余管理
Abstract Since the establishment of China's capital market, frequent exposure of relevant listed companies to carry out financial fraud scandals. Wanfosenko also because of the serious fraud behavior and become the first gem fraud. This paper analyzes the financial fraud of Wanfosenko, and analyzes the means and reasons of its financial fraud, and reveals the hazards of financial fraud to the market, relevant institutions and stakeholders, and proposes relevant precautions accordingly.
Key words financial fraud ; IPO fraud ; Earnings management
目 录
1 前 言 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究意义 2
1.3 研究方法 2
2 理论基础 2
2.1 财务造假概念的界定 2
2.1.1 财务造假概念 2
2.1.2 财务造假特征 3
2.2 IPO财务造假概述 4
2.3 盈余管理的概念界定 4
3 万福生科财务造假研究 4
3.1 万福生科财务造假事件 4
3.2 万福生科公司造假手段 6
3.2.1 虚增营业收入 6
3.2.2 虚增预付账款 7
3.2.3 虚增在建工程 7
3.2.4 隐瞒重大事项 8
3.3 万福生科公司财务造假成因 8
3.3.1 内部原因 8
3.3.2 外部原因 9
4 万福生科公司带来的反思 11
4.1公司自身反思 11
4. 2 中介机构的反思 12
4. 3 监督机构的反思 13
5 总结 13
结束语 14
参考文献 15
致 谢 1
万福生科财务造假分析及启示
1 前 言
1.1 研究背景
随着证券市场的逐步发展，人们对公司的财务状况越来越关注，越来越多的公司为了保持公司的股价处于较高的位置，通过财务造假的方式来欺骗股民，因此财务造假的事件越来越严重，特别是那些发达的资本主义国家，因为他们最早开始证券的交易，各个公司均为了掩盖本公司的财务危机状况，而采取财务造假的方式来欺骗股民，通过这种欺骗的的方式来获得民心，在这些造假案中不仅有那些经营不善的小公司，还有很多的知名企业也卷入其中，比如泰科、施乐和世界通信公司等均出现财务造假的情况，他们的行为严重的扰乱了市场，欺骗了众多的股票投资者，影响了证券市场的发展秩序。
我国从上世纪九十年代以来，经济市场取得突飞猛进的进展，但是在这期间也出现了很多的问题，比如说财务造假问题、金融诈骗问题等很多领域都出现了大量的问题，给我国经济的发展造成了严重的威胁。其中比较典型的问题有2000年的猴王股份和东方电子的金融欺诈问题，2002年的蓝田股份公司的问题，2007年的德棉股份的金融问题，2012年的胜景山河以及2013年的万福生科的金融欺诈问题。这些问题的出现对我国的消费者和理财者造成了很大的伤害，严重阻碍了我国经济的发展。
公司的财务信息直接反应公司的经济实力和公司的经营状况，因此很多股票投资者把公司的财务状况作为自己选股的依据，这种行为无可厚非，但是很多公司为了笼络人心，希望更多地投资者把钱投向本公司，而本公司的财务状况不好或者说本公司的财务状况不够具有吸引力，而常常采用财务造假的方式来掩人耳目，来维持本公司的股价，获取大量的融资资金，公司的这种行为不仅是不道德的，更是违法的行为，他们的行为严重的违背了投资者具有知情权的法律权力应当受到法律的制裁。同时这种金融犯罪的的性质十分恶劣，通常涉案金额特别巨大，影响的人群也十分广泛，需要我们严肃对待。
1.2 研究意义
公司的财务造假行为严重影响的证券市场的交易，并且违反了证券市场公开、公平、公正的原则，同时也是对我国金融市场的巨大扰乱，严重的话很可能引起国内金融市场的信任危机，而这种危机一般持续时间很长，一种信任关系的建立是很难，但是打破这种互信的关系只需要一秒。因此政府需要加大对公司财务状况的监管，要建立完善的管理制度，加大各个公司在财务造假等金融犯罪上的成本，让公司自觉的准守法律，同时要加强对财务会计人员的培训和管理，建立责任制，从根源上杜绝财务造假行为的发生。为了保证证券市场的公开、公平、公正，我们可以从下面几点出发，采取相关措施：
（1）加强政府对上市公司公司财务状况的监管，要建立完善的管理制度，科学有效的防止上市公司财务造假的行为；
（2）提高证券市场利益相关者的决策质量；
（3）帮助证券制度不断的完善。
1.3 研究方法
本文主要采用案例法来研究。案例为万福生科的案件，通过对万福生科案件的层层分析，深入剖析大多数公司可能存在的类似问题。
2 理论基础
2.1 财务造假概念的界定
2.1.1 财务造假概念
财务造假的形式有很多种形式，但是，其有一个共同的特点就是通过在财务报表上动手脚，来达到利益最大化的目的，这种利益可能是直接的利益，可能是税收上的减免，也可能是其他长期的利益，总之就是没有严格按照会计的行为准则来准确的完整的把公司的实际情况呈现给政府以及其他有知情权的的人。这种造假行为可能会损害公司的利益，让很多人看不到公司可能存在的经营问题，因此很不利于公司的发展。
总的来说，造假就是做假证，假账，假表等等，即只要你有一丝的凭证是你实际没有发生的，就是造假。
根据我国在2001年和2006年分别发布的《独立审计准则第8号——错误与舞弊》和《中国注册会计师审计具体准则第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑》中对舞弊的定义可以知道，舞弊就是指财务工作者通过隐瞒交易实情，伪造相关票据，删除不良的交易行为，编造相关交易证据等违法的手段，来欺骗政府欺骗消费者或者欺骗其他有知情权的个人或者团体，来达到私吞公共财产、获取非法利益等目的的行为。财务报表上的舞弊主要是管理人员或者财务人员通过工作之便，非法获取不当利益的行为。
